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【牛熊荐读11】威科夫量价分析法教你126个解盘获利秘诀

2016年05月16日 17:21 | 浏览 | 作者: |

   

华尔街古老金融炼金术师传承百年的威科夫量价分析法

比肩道氏理论、波浪理论和江恩理论

提前锁定即将发生的交易信号

126个解盘分析倾囊相送

这是牛熊荐读第十一周的书目《找准下一个买卖点》

 

作者简介

戴维·H.魏斯(David·H.Weis)

 

威科夫量价分析法虽然无法给我们展示一个黑白分明的交易世界,但它却能够培养出成功交易员应有的感觉和直觉,能够让他们更好地适应当今更加动荡的市场。

 

魏斯在20世纪80年代中期出任康迪商品期货公司的技术分析主管。虽然他把大部分精力投入到期货市场研究,但他也服务固定收益机构,协助现金债券交易员寻找合适的交易时机。他在北美洲、欧洲及其他地区举办过多次市场交易技术分析研讨会。

 

魏斯撰写了大量技术分析文章,发表在业内顶尖杂志上。他曾作为编辑,协助小罗伯特·R. 普莱切特出版《商品期货的艾略特波动研究通讯》。他还是《技术分析的威力》的出版人。他开发的魏斯波浪是一种独特指标,可以揭示当日和每日走势图上的真正主力。

 

上帝知道未来的事;普通人知道当下之事;智者知道即将发生的事—费劳斯特拉图斯(Philostratos)

寻找交易就像捕鱼

 

“钓鱼时,可不只是把船划到水中央,把鱼钩扔到水里就完事了,而是应该到鱼群出没的地方,比如岸边,或水中的树桩周围。

 

同理,你要在资金密集的交易区域的边缘下单,比如强弩之末的牛市或熊市,只需轻轻一碰,趋势就会反转。”在我的交易员训练营里,经常听到戴维提到类似的至理名言。

 

戴维喜欢安静,总是孤身待在自己的交易室里,日复一日。他对很多重要交易员的成长,都起到举足轻重的作用,他的解盘方式已经被数以百计的学生采用。

 

一个世纪之前,理查德·威科夫的经典著作面世。戴维在此基础上不断扩展,并建立起一套现代的市场分析体系,包含价格和成交量两大基本元素。价格棒形图的高度变幻莫测,配合成交量棒形图的起起伏伏,构成了戴维解读所有市场及所有时间段内群体行为的依据,并以此下单。

 

所有交易在价格和成交量图形上都是有迹可循的。戴维专注于这些图形,而图形对他也毫无保留。在本书里,他将教会你如何读懂它们的语言。

 

戴维把假突破称为上翘(Spring)和向上突破(Upthrust)失败。他信誓旦旦地说:“一旦你开始领悟上翘和向上突破失败的行为,行动信号就会跃入你的眼帘,且在任何时间段都有效。其中,上翘不仅为当日平仓的短线玩家提供动力,也可以作为远期资本获利的催化剂。”

 

我在戴维讲述和呈现交易例子的报告厅后排坐了几个小时。我的主要交易方式之一就变为了“假突破”。现在,你可以在戴维提供的126幅走势图的引导下,一幅一幅地移步向前,逐渐学会如何读懂它们的语言,并预测趋势反转的时机。

 

必须记住,将精力集中在线条上。研读一份没有线条的图形,就像研究一份没有边界的世界地图。



两个精彩的分析案例



在初始的威科夫教程(1931年)中,浮筹消化的概念是威科夫于1930—1931年在探讨50种股票的纽约时报平均指数时提出的。在图7.2中,他把1931年1月的13个交易日形成的区间看作浮筹消化。

 

在这种的情况下,股票的异动包括了向上的支撑,但价格在2月突破之前,从来没有越过过1月的高点。除了向上的支撑,我们还看到1月28日和1月31日两根恐怖的价格棒,不过他们没有能够引来跟风的抛盘。

 

在突破阻力线的前4日,收盘价都集中在一个狭窄的范围内,并在价格棒中间收盘。他们对阻力线的挤压,最终引起了突破。很多威科夫教程的学员都把图7.2的分析看作其杰作之一,我也从这个研究中获益良多。

 


图7.2  纽约时报50种股票平均指数日走势图

资料来源:MetaStock

 

图7.3描述了梅切尔集团(Mechel OAO)日走势图在2009年4月也呈现出了一个不那么具有戏剧性但同样精彩的浮筹消化区域。

 

没有窄幅的横向波动,区间里的摆幅相对较宽,两次穿越了阻力线A。这可以看成是浮筹消化:交易区间在3月高点来来回回地运动。从4月初低点开始的回升越过了2月的高点,达到了一个小型上升通道的顶部,且推力也在这个位置减弱。

 

请留意来自高点的修正如何回踩了价格加速上涨的那个垂直区域。D线形成支撑线,略高于阻力线B。

 

在这个期间内,成交量基本保持一致。4月29日,一直呈下降趋势的成交量提高到自2月高点以来的较高水平,股价在一个敏感的位置收盘。

 

4月30日,成交量未能跟进。这就即刻产生出了潜在的上翘,并且这个上翘值得买入建仓并在4月29日低点之下做止损。6月1日,股价上涨到12.69美元。

 


图7.3梅切尔集团日走势图

资料来源:TradeStation

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