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为什么华尔街交易大师说:读1000份财报不如看一眼股票图形?|牛熊荐读17

2016年06月26日 17:58 | 浏览 | 作者:牛熊君 |

   

如何结合加量关系优化买入

如何能在成百上千只股票中选出大牛股

如何让利润奔跑同时截住亏损

如何利用最简单的长线指标对市场整体趋势做证券判断

华尔街交易大师——史丹·温斯坦

在本书中对这些问题都做了详尽的指导

 

这是牛熊荐读十七周的书目《笑傲牛熊》


笑傲牛熊,谁与争锋!

 

在进一步讲解之前我想强调,本书不是所谓的《一夜致富手册》。如果你想在迅速将1万元变成100万元,那你现在就可以停止阅读本书了。但如果你很认真,希望学到无论在牛市还是熊市,都能长期持续盈利的方法,并想在接下来几年中为自己积累一笔不小的财富,那么本书就最适合不过了。

 

1.你需要做到的是:方法纪律一致性

 

第一课是一致性。

 

在过去25年里,我始终如一地遵守我的投资方法和投资纪律,这一点非常重要。找到一个好的方法,遵守投资纪律,并且坚持用它。如果你始终不能奏效,才换一种新的方法。但是仍然要严格遵守投资纪律,不能仅仅因为认为这次情况与以往不同,而放弃一种好的方法。

 

第二课是技术分析。

 

大多数投资者所不了解的事实是:如果你每天根据新闻上的基本面报道来进行投资操作,是无法持续赚钱的。(牛熊君注:信息是要精心筛选加工的,牛熊交易室专注机构行为跟踪,正是出于此理念)

 

你必须了解市场的反应机制——决定股票价格的是对未来的预测面而不是当前的基本面信息。因此,我采用技术分析的方法来解读市场对于已知资讯和未来预测所做出的反应。不要被“技术分析”这个词吓倒,所有的技术分析方法实际上就是对价量关系的研究,并据此对未来趋势做出判断。

 

2.读千份盈利预测不如看一眼股票图形

 

你只需要记住最基本的事实:任何一只股票必然处于如下四个阶段中的一个,关键就在于如何确定某只股票所处的具体阶段。一个周期主要有四个阶段:1.底部阶段 2.上涨阶段 3.顶部阶段 4.下跌阶段。

 

图:一个周期的四个阶段

 

第一阶段:底部阶段

 

股票持续下跌几个月之后,下跌动能终于耗尽,它开始横盘,实际上这是由于买方和卖方的力量逐渐均衡。在此之前卖方力量远强于卖方,这也就是股价大幅下跌的原因。横盘时,交易量通常会萎缩直至枯萎,最终形成底部形态。

 

不过在第一阶段后期,交易量通常会开始放大,而价格却基本不变。这意味着悲观的投资者抛售股票已经不会再使股价下跌,因为买方已经开始从卖方手中接手股票并接受了当前的价格,且未要求打的价格转让。这是一个利好的信号。

 

这个阶段的图形表现是:最初,30周均线停止下降并开始走平。股票间歇性的涨跌使得股价在均线上下震荡。在这个阶段,价格通常会在交易区间的底部支撑价位和上方阻力价位之间来回震荡。这个阶段可能会持续数月,有时甚至长达数年。

 

图:第一阶段

 

第二阶段:上涨阶段

 

理想的买入时机是当一只股票最终脱离底部阶段,进入更有活力的上涨阶段时。股价图片阻力区域上方并上30周均线,此时成交量应该显著放大。这就是第二阶段上涨阶段的开始。不过,在第二阶段真正具有活力的上涨来临之前,在最初的上涨后至少会有一次回调。这次回调是的股价回至突破点附近,这是低风险买入这只股票的第二次良机。

 

图:第二阶段

 

第三阶段:顶部阶段

 

终于,所有的好事都走到了尽头。在股票市场上,这以点阶段顶部形态出现为标志,这时,上涨的动力消失,股价开始横盘。图形表象背后的实质是买卖双方再次势均力敌。现在上涨结束了,股价处于均衡状态,此时形成的形态如同第一阶段的镜像。

 

在第三阶段,成交量通常较大,股价波动剧烈。

 

巨大的成交量是由两方面原因引起的:对买方来说,他们因基本面的利好消息和各种“故事”而兴奋;与此同时,之前低价买入的人急于将获利盘抛售。

 

图:第三阶段

 

第四阶段:下跌阶段:

 

在这个阶段,之前维持股价的各种因素,让位给充满疲劳、压力、恐惧的卖方。在图形中是这样表现的:在交易区间震荡运行之后,股价最终跌破支撑区域的下限。第四阶段的向下突破并不一定需要交易量的明显放大来确认。一个成交量放大的向下突破跟着一个成交量萎缩并拉回突破点的反弹是非常危险的信号。 

 

图:第四阶段

 

不要幻想力挽狂澜。在第四阶段里硬撑的代价很大,这样做的人有“受虐倾向”。为了学习关于市场这及其重要的一课,你应该听听肯尼,罗杰斯的歌曲《赌徒》。我不是开玩笑,这短短一首歌中所蕴含的市场策略,比华尔街流传的陈词滥调有用的多。想想这些智慧之语:

 

你一定要知道何时拥有,

知道何时加注,

知道何时离开,

知道何时逃跑。

 

无论你玩的是扑克牌还是股票市场,学会根据概率来参与游戏以及采用专业技巧是十分重要的。

 

3、模拟不是现实,请记住——“走势说明了一切”

 

许多市场投资的书籍建议你再进入市场用自己的资金真正的投资以前,首先进行模拟操作。我不同意这样的建议!你应该用你的部分资金进行真实的操作而不是模拟操作,直到你熟练地掌握了技术分析方法,自信与能力都提升到较高水平时,你再全仓操作。

 

当我刚开始投资时我的办法就是写日记。我强烈意见你这样做。在这本日记中你只记录失败的交易。成功的交易除了使你的口袋和自信膨胀之外,成功的交易不会教给你什么。而如果能够合理地分析失败的原因,失败能够成为你最好的老师。

 

 

如果只是虚假信号导致你两面受损,可以理解。但如果在后面的检查中发现成交量放大得不够,或者相对强度表现不佳,或者行业不怎么样,或者你受到了传言的影响,就要记录下这些错误。几个月之后,看一下你所犯错误的共同特征。

 

我们都有心理上的各种模式,当你发现自己特定的心理模式弱点后,你就能比较容易地约束自己,应对自己的心理模式弱点,你就能比较容易地约束自己,应对自己的心理模式弱点,这会使你的投资获得更好的收益。

 

最后一个需要澄清的谬论就是你急需要有很大的本金才能在市场上获得成功。尽管当你的资金量大时更容易采取多元化的投资策略,但即使是数千元,只要你将这些钱与投资工具以及常识结合起来,也能在市场中干得不错。如果你的初试资金很少,就投资于无佣金的共同基金,它们会帮助你实行多样化的策略,并且没有佣金花费。当你的资金开始累积,就可以将一部分资金投资于个股。

 

请记住——“走势说明了一切”。

 

 

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