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【牛熊荐读12】30年获利141倍竟然是这样做到的!

2016年05月29日 11:15 | 浏览 | 作者: |

   


整日盯着股票行情、不断接收八方资讯,为何依然赚不到钱?

投资中,决定胜败的关键是长期趋势还是短期走向?

挑选公司还是挑选市场?

老鼠仓、内幕交易,金融从业人员为何常游走于法律的边缘?

如何成为受人尊敬的金融从业者?

这是牛熊荐读第十二周的书目《选一条人少的路走》


作者简介

王鸿嫔,1989年毕业于台湾清华大学经济系。1992年加入摩根富林明资产管理集团,从研究员转道销售,直至担任JP Morgan资产管理董事总经理、台湾摩根富林明证券投资顾问公司总经理。

 

之后力排众议,只身前往上海,于2004年组建成立上投摩根基金管理有限公司。2009年,在创下多项业界纪录、登上个人事业巅峰时,宣布退隐。2015年重出江湖,创立上海富汇财富投资管理公司,任公司总裁。

 

树林里有两条路,我选了较少人走的那一条,从此改变我的一生。



3年获利三倍,30多年获利141倍的故事



几年前,有一位与我很熟识的个人客户,他是我见过相当爽快的客户之一,他对股市短期发展虽然不是十分有信心,但因为对中国长期发展有信心,所以一半为交情、一半为自己的长期投资规划。

 

在我们头两年的每一支新基金发行都很干脆地投资,对照当时我们的营销人员得“求爷爷、告奶奶”地向客户推荐A股基金,这位客人的“雪中送炭”让我们刻骨铭心。

 

那些年,经历过基金曾经跌破面值、股改的洗礼、A股的几次大幅震荡,他都没有赎回,理由是现在找不到更好的投资渠道,当然,在持有的3年间,他获得了3倍的投资回报。这位客户平时因为忙于自己的工作,对这笔投资其实很少过问。

 

摩根富林明于1970年代开始进军亚洲市场,在1971年2月发行的第一档基金是“JF东方信托基金”,在香港注册,投资的是除了日本以外的亚洲股市,这支基金当年成立之初因为香港投资人对于基金这项工具还是非常陌生,所以首发也不容易。

 

在首发时有一位先生投资这一档基金,经历30多年后还继续持有,这支基金经历过2次石油危机、亚洲金融风暴、科技泡沫等让许多股市新秀灭顶的大波动行情,至今仍成长了超过141倍,而这位老兄有很长一段时间,其实是忘了自己有这笔投资了,后来更多的是因为他当时就看好亚洲市场的长期发展,所以想起来了之后不觉得有必要卖掉。

 

正因为这样,他并没有受到短期市场波动而影响他的心情。

 

看别人的故事容易,自己作起来却很难,为什么?原因多半在对投资目标(不管是一个市场或是股票)长期发展信心不够坚定。

 

如果你投资A股基金是因为看好中国市场的长期成长机会、如果你相信中国股市会随着中国经济成长的步伐,现在该留?该出?应该很清楚了。

 

我也会建议您离开屏幕,专心您自己的工作,您在工作上的成长必能随着中国经济一同前进,不用每天盯着股市行情,每个月、每一季看一次投资报表就很足够了,这样才可以在工作上迈进的同时也轻松地享受资本市场成长。

 

会买不会卖?可以先设损益点

 

我的朋友在电视台和广播电台主持理财节目时,常用“你不理财、财不理你”这句话期勉大众要重视自己的资产状况,我也非常认同。

 

不过我遇到更多的例子是不知到从何理起,几年前有一次演讲时,有一位先生说他也能认同必须要认真地对待自己的资产,也尝试定存以外的投资工具,投资了国外股市,不过困扰的是因为工作忙碌,无暇理财,买了以后,一度获利近2成,后来也没有时间照顾,半年后他的基金又跌下来,现在大约回到成本价。

 

我建议他采取两种方式:一是一次投资一笔金额在一个固定配息的基金,每年领取比定存高一些的股息,本金也可以控制在一定的范围内波动。二是每个月投资一定金额在一到三个基金,范围最好分散在全世界的市场。

 

这位先生是两种方法搭配使用,到目前为止的成果还不错,他觉得最大的好处是不用为追逐数字涨跌而头昏眼花、或为了选择买卖时点而费力伤神。

 

用每年领取配息收益的基金,可以选择到在股市上涨或下跌时价格都有能稳定的基金,投资所得也能定期落袋为安,等于年年自己发红包,就不太需要考虑卖出时点的问题。

 

如果是每个月固定投资一定金额,买的价钱虽然有时高有时低,不过长期下来每一次的投资成本被平均摊平,其实是比较有效率的方式。

 

投资要买低卖高,这是想当然的问题,实际上,或者因为工作忙碌忘了时时检查投资状况,或是因为上涨时想在多赚一些、下跌时想抢反弹,所以没有人能100%抓到最佳的买卖点。

 

而最常见的情况是买了以后没有在适当时机出场,所以在投资当时就可以先设损益点,避免遇到价格大幅波动时,不知该不该出场。

 

设定停损点的意思就是,要想一想你自己可以忍受这笔投资亏损多少,例如说投资10万元,你觉得这笔钱如果最多赔得剩下9万元,就会无法原谅自己,这样你的停损点就是10%。

 

反之获利点的设定,则可算看看自己这笔投资赚多少钱是满足的水平,其实一笔投资,换算下来如果一年的报酬率达到银行一年期定存的2倍,就可以称为一次成功的投资,所以15%以上应该是相当不错的成绩。如果记得随时检视,可以避免让自己暴露在太大的风险下。

 

一般的做法,可以在每个月收到各种投资对账单时结算一下,现在不管是在银行、券商、基金公司,都应该有提供这类每月结算报酬的服务。如果有上网的话更加方便,现在在网络上,投资也可以设停损获利点,价位到时会自动以电子信箱通知,因此可以衡量个人承担风险能力,在适当的时机做出场的动作。

 

另外,我也遇到不少投资人,会偏好购买低价股或便宜的基金,总认为价格便宜的股票或基金,不仅划算而且未来也一定有很大的涨升空间。

 

事实上,您或许没有想到“低价股”的价格可能会再低,评断一家公司价格是否还会再涨,不能只从市价/净值的高低来判断,而是要从公司基本面、整体经济环境、市场景气或基金操作绩效等因素来评估。

 

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