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深港通12月5日开启!游戏规则大不同,送你一份交易指南(推荐收藏)

2016年11月28日 13:17 | 浏览 | 作者:牛熊君 |

   千呼万唤始出来,深港通终于确定在2016年的最后一个月正式登场! 中国证监会与香港证监会25日发布联合公告,深港通下的股票交易将于12月5日开始。 这里小编整理了一份深港通交易手册,让大家多了解一个赚钱途径↓

千呼万唤始出来,深港通终于确定在2016年的最后一个月正式登场!

 

中国证监会与香港证监会25日发布联合公告,深港通下的股票交易将于12月5日开始。

 

这里小编整理了一份深港通交易手册,让大家多了解一个赚钱途径↓


股票名单


深交所25日公布的港股通股票共417只,包括恒生综合大型股100只、恒生综合中型股193只、恒生综合小型股95只、不在上述指数成份股内的A+H股29只,约占香港联交所上市股票市值的87%,日均成交额的91%。

 

香港联交所同日公布的深股通股票共881只,包括深市主板267只、中小板411只、创业板203只,约占深市A股总市值的71%,日均成交额的66%。


深港通标的股票名单将在深交所、联交所网站专栏公布并及时更新。

 

对于大陆投资而言,更应该关心的是417只港股通名单,因为这417只股票在12月5日后,可能会加入进你的选股名单中了。


交易制度


香港与内地市场交易制度存在一定差异,内地投资者需要注意以下六个方面:


1

交易日和交易时间

港股通将仅在深港两地均为交易日并且能够满足结算安排时开通。投资者买卖港股通股票的交易时间应遵守香港联交所规定,即——

 

交易日的9∶00至9∶30为开市前时段(集合竞价),其中9∶00至9∶15接受竞价限价盘申报;

 

9∶30至12∶00及13∶00至16∶00为持续交易时段(连续竞价),接受增强限价盘申报;

 

16∶00至16∶10为收市竞价交易时段(于16∶08至16∶10之间随机收市),16∶01开始接受竞价限价盘申报。

 

如果圣诞前夕(12月24日)、新年前夕(12月31日)及农历新年前夕(农历腊月最后一天)为交易日,上述日期为半天交易。

 

2

交易方式和订单类型

港股通投资者的交易委托包括整手交易和碎股(即不足一个买卖单位的证券)交易。其中,整手交易通过联交所自动对盘系统进行,碎股只能通过联交所半自动对盘碎股交易系统卖出且不可以买入。

 投资者参与联交所自动对盘系统交易港股通股票时,在竞价时段(含开市前时段和收市竞价时段)应当采用“竞价限价盘”委托;在持续交易时段应当采用“增强限价盘”委托。


3

订单更改

投资者的港股通订单如果已经申报的,不得更改申报价格或数量,但在联交所允许撤销申报的时段内,未成交的申报可以撤销。

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4

回转交易

香港市场实行T+0回转交易,投资者当日买入的港股通股票,经确认成交后,在交收前即可卖出。交收方面,香港市场实行T+2交收,即T日买入港股的港股通投资者,T+2日日终完成交收后可以享有相关证券的权益,但投资者买入的港股通股票是可以在交收前的T日及T+1日卖出。


5

交易信息

投资者通过港股通业务获得的香港证券市场行情分成两档:免费和付费。与付费方式获得的行情相比,免费行情在刷新频率、档位显示等方面存在差异,投资者应当关注依此进行投资决策的风险。

 

6

权益证券处理 

投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况,所取得的联交所上市非港股通证券,只能通过港股通卖出,但不得买入,深交所另有规定的除外;

 

因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上市股票的认购权利在联交所上市的,可以通过港股通卖出,但不得行权;

 

因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券,可以享有相关权益,但不得通过港股通买入或卖出。


投资门槛

港股通的投资门槛对个人投资而言,需要账户资产不低于50万元(不包括通过融资融券交易融入的资金和证券)、满足投资者适当性的其他要求。深股通则是零门槛。

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投资机会


券商板块或直接受益


东兴证券分析师齐瑞娟表示,深港通开通是我国资本市场开放和金融改革的重要举措,而券商是最受益于资本市场改革和金融改革的板块,深港通开通将为券商板块估值提升提供重要催化。

随着深港通的开通,以及未来诸多政策利好逐一兑现,我国资本市场的对外开放程度和金融市场国际化水平将大大提高,这为国内券商带来巨大的发展机会,券商跨境业务、经纪、投资和资管等各业务条线都直接受益。未来会有更多券商选择去香港上市、在香港设立子公司等,提升自身业绩。

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稀缺品种或成投资主线

从沪港通开通后的情况来看,沪市稀缺性标的成为北上资金关注的焦点。而深港通开通后,深市特有稀缺品种或将受到青睐,投资者可提前布局。比较深港两市上市公司所处的行业结构,深市稀缺品种主要集中在白酒、军工、中药和汽车等板块。

 东北证券食品饮料行业分析师陈鹏认为,海外资金普遍青睐业绩稳健、估值低、股息率高的价值股。目前,食品饮料行业龙头业绩稳健增长,白酒板块龙头复苏明显,深港通一旦开通,将提升市场增量资金对龙头标的的配置需求。

 军工板块同样是深市的特色板块。华融证券分析师张迪表示,与前期的高点相比,目前军工股的估值仍然相对便宜,深港通开通后,有望吸引部分增量资金。

 此外,汽车板块也可能吸引更多的海外增量资金。华泰证券分析师谢志才认为,深港通后,汽车板块有望进一步吸引海外资金流入。


风险提示

港股通标的中新增了中小市值股票,这为内地投资者提供了更为丰富的投资选择,同时,也对投资者的投资知识水平和风险承受能力提出了更高的要求。

 投资者需关注中小市值股票股价波动风险。深交所投资者教育中心相关负责人表示,目前香港市场虽然建立了市场波动调节机制,但对股票交易价格仍不设置涨跌幅限制,且港股实行T+0回转交易制度,加之香港市场做空机制较为灵活,因此,中小市值股票的个股股价容易受到意外事件驱动的影响,股价波动比较剧烈。


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中小市值股票还可能出现“老千股”的风险。中小市值股票普遍具有规模小、业绩不稳定、价格波动幅度较大等特点,部分港股通上市公司基本面变化大、股票价格低,可能存在大比例折价供股或配股、频繁分拆合并股份的行为,投资者持有的股份数量、股票面值可能发生大幅变化,导致权益遭受损失。

此外,一些港股通股票还面临长期停牌和直接退市的风险。在停复牌、公司行为和退市制度等方面,香港与内地市场均存在一定差异,比如港股通股票可能出现长时间停牌现象;香港市场没有退市风险警示和退市整理安排,相关股票可能存在直接退市的风险;退市后,中国结算通过香港结算为投资者提供名义持有人服务可能会受限。投资者需关注相关风险,避免造成损失。


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