机构主力追踪

公募 “老炮儿”董承非三季度业绩喜人,旗下股基均跻身同类前1/5

2016年11月08日 13:49 | 浏览 | 作者:余隐 |

   如今的基金经理市场上,小鲜肉已成主流,而那些曾经驰骋在资本市场上的老将多数不是奔私,就是退出一线交易。牛熊交易室近期将要重点关注公募界的“老将”们,看看在这个新锐不断崛起的时代,这些“老炮儿”们是否依然笑傲江湖。

如今的基金经理市场上,小鲜肉已成主流,而那些曾经驰骋在资本市场上的老将多数不是奔私,就是退出一线交易。牛熊交易室近期将要重点关注公募界的“老将”们,看看在这个新锐不断崛起的时代,这些“老炮儿”们是否依然笑傲江湖。

 

10年资深从业经历,明星产品任内回报超300%

 

今天,牛熊交易室(niuxiong2016)将首先分析兴业全球基金的投资总监董承非近期的表现。董承非可以算是兴业全球的老员工了,自2007加入兴全后,除了中途前往美国学习外,他再没有加盟其他公司。同时,他也以近10年的从业经验成为兴全最资深的基金经理。

 

加入兴全后,董承非先后管理过4只基金,其中,让其声名大噪的就是兴业全球视野股票(340006.OF)了。截止2015年底其卸任之时,期间已创造了327.77%的回报率,不仅大幅跑赢大盘302.77%,也超越同类产品的平均收益149.5%,业绩非常优异。


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1:董承非历史管理产品列表;牛熊交易室,choice数据库

 

在管两基金业绩稳健,三季度跻身同类前1/5

 

现在,董承非在管的基金共有两只,牛熊交易室(niuxiong2016)统计了这两只产品2014年以来的同类收益排名,如下表。由表可知,这两只产品虽然未曾冲到过最前列,但一直保持在同类产品前1/2的水平,今年三季度更是跻身同类前1/5,表现较为稳健。


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2:董承非在管股基排名情况;来源:牛熊交易室,choice数据库

 

三季度电子板块成第一重仓,增持个股表现迥异

 

近期董承非的操作情况如何呢?牛熊交易室(niuxiong2016)统计了三季度其在管的两只基金重仓股行业的分布情况,如下图。由图可知,三季度重仓股的行业分布较二季度有较大的变化,电子取代汽车板块成为第一重仓板块,占重仓股市值比达26%,而汽车和地产板块以17%16%的占比分居二、三位。

 

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1:董承非旗下基金行业分布情况;来源:牛熊交易室,choice数据库

 

同时,牛熊交易室(niuxiong2016)还整理了这两只基金三季度的重仓股,如下图。由图可知,董承非在三季度共重仓了15只个股,其中有五只个股由两只基金共同持有。三季度重仓个股变动不算很大,仅有三只股票为当季新进。这些重仓股三季度的表现有一定的分化,但总体上涨了13.14%,表现优于大盘,但10月以来表现均有一定的回落,平均上涨了1.33%,表现不及大盘。

 

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3:董承非旗下基金三季度重仓股;来源:牛熊交易室,choice数据库

 

同时,我们可以发现,有两只电子股在三季度被董承非大举加仓,分别是长电科技(600584.SH)和东旭光电(000413.SH),按季度平均价格估算,这两只个股分别被增持了5.33亿元和4.14亿元。长电科技在三季度股价不涨反跌4.34%10月以来则无涨跌。东旭光电三季度的股价则经历了一波猛烈的上涨,股价涨幅达68.92%,但9月中旬股价反转,股价又回吐了20%

 

重仓股配置比例稳定,股灾时展现择时能力

 

为了考察董承非的持股习惯,牛熊交易室(niuxiong2016)以其管理的兴全趋势投资混合(163402.OF)为例,统计了该基金自2014年至2016年重仓股被累计重仓持有的季度数,如下图。由图可知,近三年来共有40只个股被兴全趋势投资混合重仓,但仅重仓一季的个股数最多,达13只,且仅三只个股被累计重仓超过5个季度。其中,重仓时间最长的为海澜之家(600398.SH),从2014年至今共被重仓10个季度。

 

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2:兴全趋势投资混合个股累计重仓季度数统计;来源:牛熊交易室,choice数据库

 

同时,牛熊交易室(niuxiong2016)还统计了兴全趋势投资混合自2014年以来前十大重仓股占股票总市值比和基金整体股票仓位的情况,如下图。由图可知,该基金除股灾发生的2015年三、四季度外,重仓股占股票总投资比一直在50%左右,配置比例较为稳定。

 

同时从基金的历史仓位来看,该基金还在2015年股灾时做了减仓操作,把股票仓位从2015年一季度的75.58%降至三季度末的32.82%。虽然说这次减仓没有国金国鑫发起做的那样彻底,但仍然体现出基金经理在择时方面较强的能力。



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3:兴全趋势投资混合季度股票持仓情况;来源:牛熊交易室,choice数据库


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