机构主力追踪

前期股基冠军三季度表现依旧笑春风,重仓股平均涨幅超20%

2016年11月03日 15:47 | 浏览 | 作者:余隐 |

   ​2016年9月初,牛熊交易室对1月至8月底偏股型基金的业绩进行了排名,在剔除了净值曲线疑似大额赎回造成净值激升的基金后,业绩排名第一的产品为由杨飞管理的国泰大健康股票(001645.OF)。现在,基金三季报已经披露完成,牛熊交易室将为您跟踪剖析杨飞旗下股基的运行情况。

20169月初,牛熊交易室对1月至8月底偏股型基金的业绩进行了排名,在剔除了净值曲线疑似大额赎回造成净值激升的基金后,业绩排名第一的产品为由杨飞管理的国泰大健康股票(001645.OF)。现在,基金三季报已经披露完成,牛熊交易室将为您跟踪剖析杨飞旗下股基的运行情况。

 

杨飞接手股基次年排名皆有大幅上升

 

杨飞旗下共有5只股基,除国泰大健康股票为普通股票型基金外,其余4只均为偏股混合型基金。牛熊交易室(niuxiong2016)统计了这五只产品自2014年以来在同类基金中的收益排名情况,如下表。

 

由表可知,三只杨飞2015年接手的基金在2015年的收益排名较2014年有了飞跃式的进步,从中游跻身同类前列。而其20164月接手的国泰金马稳健混合(020005.OF2016年的排名较前两年也有了较大的提升。从今年三季度的表现来看,除国泰大健康股票外,其余四只基金均位于同类基金前1/10,表现优异。

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1:国泰基金在管股基排名情况;来源:牛熊交易室,choice数据库

 

三季度行业配置重心转移,建筑装饰成第一

 

牛熊交易室(niuxiong2016)还统计了杨飞旗下5只股基三季度重仓持股的行业分布情况,如下图。由图可知,与二季度相比,重仓股的行业配置重点出现了较大的变化。二季度时,电子板块几乎是一只独秀,占重仓股总市值的71.86%。但是到了三季度,电子板块已经交出了第一的位置,占比也下降至25.11%。而接棒的正是三季度的热点板块建筑装饰板块,占比达25.91%。三季度板块侧重的转移,也能体现杨飞把握时下关键机会的能力。

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1:杨飞在管股基持股行业分布情况;来源:牛熊交易室,choice数据库

 

三季度重仓股占股票市值比近9成,基金持股喜抱团

 

从杨飞二季度将超七成的重仓股配置在电子板块来看,他身上似乎有一点“赌性”,看准了便敢于下重注。杨飞旗下股基十大重仓股占股票投资比的数据也印证了这一点。牛熊交易室(niuxiong2016)统计了近三季度其重仓股占股票投资市值比例,如下图。由图可知,近三季度十大重仓股占股票总市值的比例都在75%以上,到了三季度更是达到了87.3%,重仓股集中度比新“一哥”任泽松还要高许多。

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2:杨飞旗下股基重仓股占股票投资比;来源:牛熊交易室,choice数据库

 

三季度重仓股平均涨幅超20%,新进PPP股表现佳

 

牛熊交易室(niuxiong2016)同时还整理了杨飞旗下股基三季度的重仓股数据,如下表。由表可知,这些基金抱团持股的现象极其普遍,12只重仓股中,有9只个股被5只股基共同持有,也就是说,这五只基金三季度十大重仓股有9只都相同,所以也解释了为什么三季度这些基金的收益非常相似。

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2:杨飞在管股基三季度重仓股;来源:牛熊交易室,choice数据库

 

这十二只重仓股三季度表现优异,平均上涨了20.92%,大幅跑赢大盘。但10月以来上涨乏力,平均涨幅仅1.27%,表现不及大盘。

 

这些股基三季度重仓个股较二季度也有较大的变动,有6只个股均为三季度新进,其中东方园林(002310.SZ)和铁汉生态(300197.SZ)均为PPP板块个股,受三季度PPP板块催动,涨幅好,分别达63.6%28.5%

 

牛熊交易室(niuxiong2016)还发现,杨飞在管股基三季度第一重仓股鸿利智汇(300219.SZ725日起停牌。该股为杨飞二季度新进,期间股价上涨了35.44%。三季度因资产重组停牌前股价并无太大表现,但公司三季度业绩亮眼,实现收入15.71亿元,较去年同期增长38.51%,归属母公司股东净利润为1.93亿元,较去年同期增长87.21% ,那我们也有理由期待该股复牌后会有一波表现。

 

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3:鸿利智汇行情走势;来源:牛熊交易室,choice数据库

 

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