机构主力追踪

基金“国家队”上半年跑赢大盘近13% 集体抱团伊利股份意欲何为?

2016年08月30日 09:10 | 浏览 | 作者:余隐 |

   

关注市场的投资者或许还记得,证金公司在去年7月宣布以2000亿元申购5家基金公司旗下基金,就此,由这五只基金组成的基金“国家队”正式进入了公众的视线。因为它们体量较为庞大,所以一举一动一直深受市场关注。截止今天,基金半年报已经公告完毕。随着半年报的披露,基金“国家队”上半年运行情况也浮出水面。牛熊交易室今天就当一回庖丁,来解一解基金“国家队”。

基金“国家队”和股市国家队都因股灾入市,入市的目的只有一个:稳定市场。所以在操作思路上必然与那些面临业绩压力的基金不同。牛熊交易室(niuxiong2016)把五只基金作为一个整体进行了统计分析,试图探寻到国家队的投资路径。

国家队近半仓位配置银行板块食品饮料紧随其后

据牛熊交易室(niuxiong2016)统计,基金国家队上半年的行业分布如下图。

图1:基金“国家队”行业分布

来源:牛熊交易室,choice数据库

不出所料,银行板块在“国家队”的行业配置中占绝对主导地位,占比达45.69%,将近一半。这大概也是在去年救市过程中,通过配置银行等权重股来稳定指数留下的遗产。同时,国家队不以盈利为主要目的,配置低估值,股性不活跃的银行板块是保持资产市值稳定的好方法。

配置比例排在第二位的是食品饮料行业,占比13.04%。如此配置,可以说很好把握了今年二月份以来的“喝酒吃奶”行情。

国家队业绩表现过硬上半年大幅跑赢指数

牛熊交易室(niuxiong2016)对这五只基金上半年和二季度以来相对上证指数的收益进行了计算,如下表。

表1:基金“国家队”业绩表现

来源:牛熊交易室,choice数据库

从表中可以看出,今年以来,基金“国家队”都较大幅度的跑赢了大盘。分阶段来看,上半年平均相对收益为12.63%。其中,庆丰混合A(001773.OF)和南方消费活力(001772.OF)两只基金收益最高,分别跑赢指数15.42%和15.37%。二季度以来,五只基金相对收益率较为均衡,其中华夏新经济混合(001683.OF)和易方达瑞惠混合(001769.OF),跑赢大盘的比率最高,达5.1%和5.13%。

集体抱团持有伊利股份近期调整是否为出货?

从基金“国家队”的个股来看,二季度重仓个股是清一色的大盘蓝筹股,这也非常符合国家队的作风。其中有10只个股有不止一只基金持有,牛熊交易室对此进行了整理,如下表。


表2:基金“国家队”抱团持有重仓股

来源:牛熊交易室,choice数据库

从中我们可以看到,伊利股份(600887.SH)最受国家队青睐,跻身所有5只基金的10大重仓股行列。那伊利股份道理有何魅利,被五只基金同时看中呢?首先,身为千亿级别的大蓝筹,符合国家队的选股口味。其次从如下走势图来看,正是在二季度以后,伊利股份结束了阶段性的盘整,一波延续至7月中旬的上涨正是拉开。


图2:伊利股份二季度以来走势

来源:牛熊交易室,choice数据库

同时我们可以注意到,伊利股份在7月中旬后渐渐开始整理,并在8月29号无实质性利空的情况下大跌6%,是不是国家队在暗中出货呢?或许我们只有到3季报披露之时才能解开这个疑问。


相关新闻
我要评论
顶 1 踩 3
评论列表
作者:余隐

© 沪ICP备16020457号-1

牛熊交易室微信
扫一扫关注
牛熊君微信(客服)
扫码添加客服微信