机构主力追踪

偏股基金百亿级基金经理仅33人 任泽松24%相对年化收益领跑

2016年08月29日 10:58 | 浏览 | 作者:余隐 |

   

牛熊交易室通过对投资者投资心境的梳理,发现很多投资者选择购买股票型基金而不是自己炒股一般有两个原因,一方面是省心省力,选择投资基金,就是把钱交给基金经理操作,自己无需忧心如何操作;另一方面,想要通过支付小比例的管理费来获取基金经理专业的投资服务。

 

但是,随着管理产品规模的增加,基金经理会不会因为产品规模过大而力不从心呢?目前管理规模最大的基金经理们产品表现如何呢?牛熊交易室今天就来一看究竟。

 

 

基金经理管理规模50亿以下为主流 仅两人超200亿

 

牛熊交易室(niuxiong2016)统计了基金经理所管理偏股型产品的规模(本文所有统计皆剔除了5只国家队基金),管理资产规模在10-50亿这个区间的基金经理最多,共有422名。其次就是1-10亿的区间,共有308名基金经理。而管理基金规模在百亿以上基金经理数就急剧减少,仅33名。管理超过200亿的基金经理更是凤毛麟角,仅两人而已

 


图1:基金经理管理偏股型基金规模分布

来源:牛熊交易室,choice数据库

 

 

前五“带头大哥”管理资产均超150亿  平均任职期限不足3年

 

由此看来,目前基金经理管理偏股型产品的总规模在50亿以下的是主流,管理超百亿的产品难度可想而知。牛熊交易室整理出了管理偏股型基金规模前五的基金经理,如下图。



图2:管理规模前五基金经理基金规模、基金经理年限和产品数统计

来源:牛熊交易室,choice数据库

 

由图可知,仅有的两个偏股型基金管理规模超两百亿的基金经理就是易方达基金的樊正伟和中邮基金的任泽松,管理规模分别达238亿和223亿。而其他跻身前五的基金经理管理的规模也均超过150亿。从他们任基金经理的年限来看,平均任职年限不超过3年,仅彭敢一人超过5年,说明能否挑大梁看个人能力多过从业经验。

 

从产品数量上看,汇添富的刘江单靠一只巨无霸基金汇添富医疗服务混合(001417.OF)就跻身前五,而鹏华基金的刘方正则是通过劳模式的同时管理12只中型基金来“攒”规模的。

 

 

五位“带头大哥“均获正相对收益 新”一哥“业绩领跑

 

这五位“带头大哥”管理规模确实很牛,但相信大家更想知道他们的业绩是不是也同样很牛。牛熊交易室对这五位基金经理在管产品的平均相对收益进行了计算,如下图。

 


图3:管理规模前五基金经理业绩

来源:牛熊交易室,choice数据库

 

由图可知,这五位“带头大哥”相对于大盘,都获得了正的相对收益,且多数年化相对收益都超过10%。但他们现对收益的幅度还是出现了分化。其中,同样是掌管200亿级别的资产,樊正伟任职以来的年化现对收益勉强为正,而任泽松的年化收益则达到了23.91%,看来新“一哥“的称号并非虚名。

 


低换手率偏重价值投资 交易费减少持有人得实惠

 

同时,牛熊交易室(niuxiong2016)还统计了这五位“带头大哥”今年2季度的基金换手率。基金换手率可以体现基金交易的频繁程度,反映了基金经理的操作风格。从下表可以看出,这五位基金经理上季度换手率皆低于同类基金,所以他们相对来说更偏向于价值投资而非波段操作。同时,较低的换手率也产生较少的交易费用,对基金份额持有人来说是有利的。



表1:管理规模前五基金经理2016年二季度换手率

来源:牛熊交易室,choice数据库

 


 

相关新闻
我要评论
顶 1 踩 5
评论列表
作者:余隐

© 沪ICP备16020457号-1

牛熊交易室微信
扫一扫关注
牛熊君微信(客服)
扫码添加客服微信