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1.6万亿险资不怕熊,最不差钱机构抄底哪些股?|机构图谱3

2016年05月03日 16:18 | 浏览 | 作者: |

   

 

本周,牛熊交易室系列性啃一啃机构投资者,昨晚啃了社保,今晚来啃险资。还记得安邦和宝能吗?就是他们这群不差钱的机构,年初暴跌后,险资在二级市场不断买买买。

 

1. 险资2月份仍在持续买入

3月24日,保监会公布了2016年1~2月保险统计数据报告。报告显示,资金运用余额为115438.91亿元,较年初增长3.26%,其中,投资者最关注的投入到股票和证券投资基金的险资为15914.33亿元,占比13.79%。

而在1月底,投入到股票和证券投资基金的险资为15461.86亿元,占比13.61%。2月份,上证指数仍下跌了1.81%,但是险资投入股票和证券投资基金的数额却仍然小幅增加了452.47亿元,说明险资在2月份仍然在持续买买买。

同时,与2015年同期数据相比,保险资金运用余额总量增加了19879.25亿元。并且,从险资具体去向上来看,用于风险相对较低的银行存款和债券的占比减少了,而用于风险相对较高的股票、基金和其他投资的占比却增加了。

 

图1: 2015年和2016年1-2月保险资金运用余额占比

资料整理:牛熊交易室(ID:niuxiong2016)


2. 险资四季度偏爱中小板

险资是A股长线资金的代表,他们买入股票之后持仓周期一般较长,那么,在持续抄底的过程当中,险资究竟看中了哪些投资机会?牛熊交易室在上市公司最新披露的年报中找到了答案。

根据已披露2015年年报的上市公司数据来看,截止3月27日,两市目前共有165只个股的前十大股东出现险资的踪迹。据牛熊交易室(ID:niuxiong2016)统计,险资于去年四季度新进88只个股,增持38只,从行业分布上来看,生物医药行业最受机构青睐。

 

表1:险资2015年四季度新增个股TOP10

 在这165只险资重仓的个股中,沪深主板占据半壁江山,但比较险资于去年四季度新增和增持的个股板块分布上来看,一向追求安全收益的险资,明显加大了对中小板和创业板的投入。

乍看矛盾的两者,细想之下似乎又符合征求意见稿对于前段投资开放的条例。

 

 图2: 2015年四季度险资板块分布

作为先知先行的机构投资者,险资的一举一动也会引发市场其它资金的关注。牛熊交易室(ID:niuxiong2016)结合机构调研数据库,发现在险资四季度新进和增持的个股中,有16只曾于2015年下半年获得机构造访,其中四季度新进的就有14只。

 

表2: 2015年四季度险资于调研后新进和增持的个股


3. 险资2016年一季度调研动向

如果留意保险公司调研情况能变成险资动向预言家,那3月份以来,险资的调研情况又如何呢?

据牛熊交易室(ID:niuxiong2016)每日机构调研数据库统计,截止3月27日,2016年以来共有166家上市公司获得保险公司调研。其中,中国人寿保险(集团)公司调研最为频繁,今年以来共调研26家上市公司,其次是调研24家上市公司的天安财产保险。前期备受关注的前海人寿和安保保险,2016年以来分别出访13次和4次。

从被保险公司造访的上市公司来看,共有59家市公司获得保险公司组团调研,之中最受机构关注的要属千方科技(002373.SZ),累计获得包括中国人寿、中国平安、东吴人寿在内等6家机构造访。在最近一次2月18日的调研中,机构普遍就围绕该公司“互联网+”智慧交通定位做了解。

 

表3:保险公司2016年调研频次TOP 10

种种迹象都表明险资的投资渠道在扩大,随着国内保险资产的快速增长,保险资金定会成为市场上一股特殊而又不容小觑的力量。(作者为牛熊交易室助理机构研究员)

 

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